La scelta fra obbligazioni a diverso saggio nominale e i suoi effetti sulla struttura dei saggi effettivi di rendimento.

Abstract

L’analisi  condotta in questo articolo apre un primo spiraglio sugli approfondimenti teorici e sulle ricerche empiriche a cui offre lo spunto un mercato abbligazionario caratterizzato, come quello italiano, da prestiti recanti diversi saggi nominali di interesse ed in prevalenza estinguibili mediante estrazione a sorte. Tra gli approfondimenti teorici, si impone in primo luogo una formulazione generalizzata della teoria della struttura dei saggi di interesse, che comprende sia l’impostazione tradizionale sia gli aspetti esaminati.